Pasaulē lielākās naftas un gāzes kompānijas pagājušajā gadā samazināja aktīvus par 150 miljardiem USD, kad pandēmijas dēļ samazinājās cenas, jo pieprasījums pēc krasa krituma. Neraugoties uz to, ka šogad naftas cenas tagad ir gandrīz divas reizes augstākas nekā 2020. gada vidēji, enerģētikas nozare turpmākajos gados un desmitgadēs saskarsies ar turpmāku kritumu, šoreiz investoru spiediena dēļ samazināt emisijas un sākt ņemt vērā enerģijas pieprasījuma izmaiņas pāreja uz zema oglekļa satura avotiem.
Visas nozares ir pakļautas spiedienam pielāgot savu grāmatvedības un finansēšanas praksi ar riskiem, kas saistīti ar klimata pārmaiņām, bet ne vairāk kā lielie uzņēmumi enerģētikas nozarē, kuru galvenā darbība joprojām ir nafta, gāze un ogles.
Pastiprināta kontrole un spiediens uz uzņēmumiem no investoru un sabiedrības puses, kā arī neskaidrība par ilgtermiņa pieprasījumu pēc fosilā kurināmā var atstāt aktīvus, kuru vērtība pašlaik ir triljonos ASV dolāru, iestrēgt nākotnē.
Jaunākie pētījumi liecina, ka vairāk nekā pusei naftas un gāzes rezervju jāpaliek Zemē, ja pasaule vēlas līdz 2050. gadam ierobežot globālo sasilšanu līdz 1,5°C salīdzinājumā ar pirmsindustriālā laikmeta līmeni.
Oglekļa cenas un papildu noteikumi oglekļa emisiju samazināšanai varētu padarīt vairāk fosilā kurināmā aktīvu, jo īpaši ogļu, nerentablu, jo valdības, īpaši attīstītajās valstīs, cenšas panākt nulles emisiju ekonomiku līdz 2050. gadam.
Analītiķi Wall Street Journal teica, ka uzņēmumi gaida sīkāku informāciju par oglekļa tirgiem, oglekļa emisiju noteikumiem un, iespējams, oglekļa nodokļiem, pirms atkārtoti novērtē savus aktīvus.
“Visticamāk, tiks iekasētas oglekļa maksas, un tās mainīs izpētes un ražošanas nozari, ietekmējot aktīvu vērtību un nozares ekonomiku,” šī gada sākumā sacīja WoodMac analītiķi.
Ar oglekļa nodokļiem un cenām vairāk rezervju un enerģētikas uzņēmumu darbību, ne tikai izpētes un ražošanas sektorā, varētu atstāt kā “balastatus aktīvus”.
Enerģētikas uzņēmumi līdz 2050. gadam saskarsies ar triljoniem balasta aktīvu
Savā globālās enerģētikas pārejas perspektīvā: 1,5°C no 2021. gada jūnija, Starptautiskā atjaunojamās enerģijas aģentūra (IRENA) atkārtoja savu aplēsi pirms diviem gadiem, ka es
“Kavējoties ar darbībām, līdz 2050. gadam šī vērtība varētu pieaugt līdz satraucošiem 6,5 triljoniem USD — gandrīz divreiz. Iepriekšēja plānošana atbalsta arī taisnīgu pāreju un palīdz pārdalīt un radīt darbavietas un pakalpojumus,” norāda IRENA.
Pagājušajā gadā lielākie naftas un gāzes uzņēmumi Ziemeļamerikā un Eiropā vien savu aktīvu vērtībā norakstīja vairāk nekā 150 miljardus ASV dolāru, kas ir visvairāk kopš vismaz 2010. gada un veido aptuveni 10 procentus no uzņēmumu kopējās tirgus vērtības, liecina analīzi veica laikraksts The Wall. Street Journal decembrī. Naftas un gāzes aktīvu pārvērtēšana ir bijusi tik plaši izplatīta, ka ExxonMobil, kas līdz pagājušajam gadam daudzus gadus nebija koriģējusi savu aktīvu vērtību, brīdināja par masveida norakstīšanu no 17 līdz 20 miljardiem ASV dolāru pēc nodokļu nomaksas ceturtajā ceturksnī savā gāzē. ASV, Kanāda un Argentīna pandēmijas un tās ietekmes uz rūpniecību dēļ. TotalEnergies pat izmantoja “savraku aktīvus”, lai kvalificētu Kanādas naftas smilšu projektus Forthilsā un Surmontā kā tādus.
Lai gan pagājušā gada samazinājumi bija tiešs cenu krituma rezultāts, kas samazināja aktīvu vērtību, turpmāko kritumu, visticamāk, izraisīs ar klimatu saistīti riski, norāda analītiķi un ideju laboratorijas.
Ne visi aktīvi tiks pārbaudīti, lai tie būtu izturīgi un rentabli pasaulē, kurā joprojām būs nepieciešama nafta un gāze, bet kuras mērķis ir krasi samazināt ar enerģiju saistītās emisijas.
Ilgtermiņa risks saistībā ar balasta aktīviem
Ja pasaules 60 lielākās biržas sarakstā iekļautās naftas un gāzes kompānijas turpinās savu ierasto pieeju, vairāk nekā 1 triljons ASV dolāru šādās parastās uzņēmējdarbības investīcijās ir apdraudēts, tostarp 480 miljardi ASV dolāru slānekļa/slānekļa naftas projektos un 240 miljardi ASV dolāru dziļūdens jomā. projektiem, finanšu pētījumu centra Carbon Tracker ziņojumā teikts septembrī.
“Uzņēmumiem un investoriem ir jāsagatavojas pasaulei, kurā ilgtermiņā ir zemākas fosilā kurināmā cenas un mazāka naftas un gāzes nozare, un tagad jāatzīst balasta aktīvu riski, ko tas rada,” Maiks Kofins, Naftas, gāzes un oglekļa izsekošanas programmas vadītājs. Mining un ziņojuma līdzautors teica.
Saskaņā ar neseno Londonas Universitātes koledžas pētnieku pētījumu aptuveni 60 procentiem naftas un fosilā metāna un gandrīz 90 procentiem ogļu līdz 2050. gadam jāpaliek Zemē, lai globālā sasilšana nepārsniegtu 1,5 °C. Septembrī Nature publicētie atklājumi ir balstīti uz 50 procentu iespējamību, ka šajā gadsimtā sasilšana tiks ierobežota līdz 1,5 °C. UCLA pētnieki saka, ka tas nozīmē, ka šī mērķa sasniegšanai būs nepieciešams ātrāks ražošanas samazinājums un vairāk fosilā kurināmā, kas paliek zemē.
Tomēr pasaulei nafta un gāze būs vajadzīgas gadu desmitiem. Tomēr spiediens ņemt vērā ar klimatu saistītos riskus aktīviem katru gadu var devalvēt miljardus aktīvu enerģētikas nozarē un atstāt triljoniem vērtu fosilā kurināmā aktīvus.
“Tikai pirms dažiem gadiem tikai daži naftas un gāzes nozares pārstāvji atbalstīja idejas par klimata risku, maksimālo pieprasījumu, balasta aktīviem, likvidācijas biznesa modeļiem un tā tālāk. Mūsdienās uzņēmumi veido stratēģijas, pamatojoties uz šīm idejām,” sacīja viceprezidents Lūks Pārkers. Korporatīvās analīzes prezidents Wood Mackenzie pagājušajā gadā, komentējot masveida samazinājumus Shell un BP.
“Pieprasījums var turpināt augt no šejienes, un daudzi uzņēmumi joprojām meklē daļu no šīs izaugsmes. Taču nekļūdieties, korporatīvā ainava mainās, un līdz ar to mainās arī pamatbizness.”
Cvetana Paraskova vietnei Oilprice.com
Vairāk populārāko lasījumu vietnē Oilprice.com:
